世界將走向何方？
無(wú)論是經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展帶來(lái)的社會(huì)問(wèn)題，還是新冠肺炎疫情所反映的人與自然的沖突,，都讓越來(lái)越多的人開始思考,，如何建立一個(gè)更健康,、可持續(xù)的社會(huì)。尋求積極社會(huì)效應(yīng)的影響力投資,，正成為新的方向。
社會(huì)影響力投資在2007年由洛克菲勒基金會(huì)最先提出,，在追求財(cái)務(wù)回報(bào)的同時(shí),，更追求積極,、可衡量的社會(huì)價(jià)值及環(huán)境影響，在中國(guó)影響力投資被稱為“義利并舉”的投資事業(yè),。
2020年7月25日，由小草資本發(fā)起的“資本向善——影響力投資共創(chuàng)坊”在上海舉辦,，會(huì)場(chǎng)線下及全球線上參與的小草資本共創(chuàng)伙伴共110人,。社會(huì)價(jià)值投資聯(lián)盟谷卓然總監(jiān)擔(dān)任主持人,。她介紹，“在中國(guó)影響力投資歷史上,，這將是一件里程碑的事件,。公益界和投資界第一次坐在一起面對(duì)世界共同的挑戰(zhàn),，探討如何解決問(wèn)題,；一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)投資人第一次坐在一起,，為可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮資本的力量,；海外投資人和中國(guó)投資人第一次坐在一起推動(dòng)全球影響力投資領(lǐng)域建設(shè)?！?br/>
在共創(chuàng)坊的致辭中,，深圳國(guó)際公益學(xué)院董事會(huì)主席、聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展影響力目標(biāo)指導(dǎo)委員會(huì)成員馬蔚華,，南都公益基金會(huì)理事長(zhǎng)徐永光，敦和慈善基金會(huì)理事長(zhǎng)陳越光,，都不約而同地表達(dá)了相似想法——影響力投資在中國(guó)有很大的發(fā)展?jié)摿Α?br/>
2015年，聯(lián)合國(guó)通過(guò)17個(gè)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，旨在從2015年到2030年,，以綜合方式徹底解決社會(huì),、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境三個(gè)維度的發(fā)展問(wèn)題，轉(zhuǎn)向可持續(xù)發(fā)展道路,。作為這一目標(biāo)影響力指導(dǎo)委員會(huì)成員,，馬蔚華介紹,，要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo),，每年的資金缺口有3萬(wàn)億美元,，其中三分之一,，可以依托慈善信托與政府投入,，另外三分之一，則需要依靠影響力投資與可持續(xù)發(fā)展金融來(lái)解決。他提到,，全球范圍內(nèi),，影響力投資已經(jīng)呈幾何性增長(zhǎng),，而近一二十年,，中國(guó)資本市場(chǎng)的資本向善趨勢(shì)也十分明顯,?！坝绊懥ν顿Y在中國(guó)有巨大潛力?！?br/>
徐永光的發(fā)言中，也提到了這一點(diǎn),。他的觀察中，全球影響力投資的安全性,、資金回報(bào)率都高于一般市場(chǎng)投資。這恰恰符合經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“短缺經(jīng)濟(jì)理論”,，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，即供給有限,，需求非常大。而中國(guó),，則是影響力投資的巨大藍(lán)海,。究其原因,，正是中國(guó)經(jīng)濟(jì)在快速發(fā)展的同時(shí)，也帶來(lái)了諸多負(fù)面影響,，涉及教育,、養(yǎng)老,、環(huán)境等多個(gè)領(lǐng)域,。
影響力投資強(qiáng)調(diào)創(chuàng)造積極的社會(huì),、環(huán)境影響，這與公益行業(yè)的愿景契合,，近年來(lái),，它也被先行者在公益行業(yè)大力推廣,。那么,，影響力投資是否僅僅是公益組織要做的事,？
陳越光提到,，這是社會(huì)認(rèn)知中的一個(gè)誤區(qū),。瑞銀（UBS）調(diào)查顯示,，中國(guó)約74%的投資者希望,，未來(lái)十年影響力投資可以成為新的投資準(zhǔn)則,，在英美,，這個(gè)數(shù)字只有32%,。這意味著，投資界對(duì)影響力投資的認(rèn)同很有基礎(chǔ),。但現(xiàn)在看來(lái),，他們對(duì)影響力投資的發(fā)聲還不夠,，這使得社會(huì)誤以為,，影響力投資只是社會(huì)組織在做的事,。
“而且,，影響力投資最終要影響商業(yè)發(fā)展的方向,。”陳越光主張,，影響力投資的市場(chǎng)主體應(yīng)該發(fā)出更多聲音,。陳越光認(rèn)為,，影響力投資之所以最初由洛克菲勒基金會(huì)提出,，正是因?yàn)榛饡?huì)有著對(duì)社會(huì)發(fā)展方向的敏感，和希望通過(guò)投資來(lái)撬動(dòng)社會(huì)進(jìn)步的期待,。
國(guó)內(nèi)基金會(huì)如今已有8000多家,，年度捐贈(zèng)收益700多億，年度結(jié)余資金大概100億,?！爸袊?guó)基金會(huì)在資金層面上，正由單純的籌資機(jī)構(gòu),，走向籌資,、投資雙向發(fā)展的道路。在投資上,，它們的需求正在由程序合法,、本金安全，朝著程序合法,、本金安全,、符合影響力價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)三個(gè)指標(biāo)并行發(fā)展?！被诖?，他希望，影響力投資領(lǐng)域多多關(guān)心,、支持基金會(huì)的投資需求,。
致辭后，全球善學(xué)研究發(fā)起人何日生,、國(guó)際公益學(xué)院助理院長(zhǎng)傅昌波,、AVPN亞洲公益創(chuàng)投網(wǎng)絡(luò)中國(guó)顧問(wèn)王倩雯分別發(fā)表了主題演講。
何日生結(jié)合對(duì)善學(xué)的研究,，介紹了善在東西方的差異,。他認(rèn)為，西方追求唯一和至高的善，而中國(guó)對(duì)善的認(rèn)識(shí)多有不同,，儒家講“和善”,，道家講“上善”，佛教則講“共善”,。他重點(diǎn)闡述了“善經(jīng)濟(jì)”的概念,。在他的定義下,，基于利他的經(jīng)濟(jì)思想與實(shí)踐即是‘善經(jīng)濟(jì)’，它不僅指慈善經(jīng)濟(jì),，基于利他動(dòng)機(jī)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng),、商業(yè)活動(dòng),，與為社會(huì)創(chuàng)造出良善結(jié)果的經(jīng)濟(jì)行為都包括在內(nèi)?！吧平?jīng)濟(jì)包括動(dòng)機(jī)的善,、過(guò)程的善,、結(jié)果的善?！?br/>
何日生認(rèn)為,，中國(guó)善經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵,，利他是根本,，和合是手段，也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的智慧,。大家一起生存，共享共榮,，最后達(dá)到共善,，是中國(guó)善經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出的特點(diǎn),。
傅昌波則首先分享了對(duì)社會(huì)的觀察,，他談到,，新冠肺炎疫情說(shuō)明人與自然的關(guān)系已經(jīng)到了燃點(diǎn),，而貧富差距鴻溝則到了斷點(diǎn),。聯(lián)合國(guó)的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)要實(shí)現(xiàn)，挑戰(zhàn)很大,。
他認(rèn)為,，公益與政府都受到意志的一定影響，能對(duì)資源實(shí)現(xiàn)最高效率配置的,，依然是市場(chǎng),。面對(duì)現(xiàn)狀,，他也給出了建議：引領(lǐng)社會(huì)價(jià)值投資；進(jìn)化CSR（Corporate social responsibility）企業(yè)社會(huì)責(zé)任,；轉(zhuǎn)變或創(chuàng)辦社會(huì)企業(yè),；開啟戰(zhàn)略慈善、催化式慈善,。
王倩雯主要介紹了AVPN對(duì)亞洲五國(guó)57家開展影響力投資的機(jī)構(gòu)的調(diào)查結(jié)果,。結(jié)果顯示，特定人群投資偏好的改變,，以及日益顯見(jiàn)的商業(yè)回報(bào),，帶動(dòng)了影響力投資需求的增長(zhǎng)；然而,，對(duì)影響力投資的性質(zhì)和所采取的戰(zhàn)略缺乏清晰度,，導(dǎo)致了對(duì)“影響力”的濫用，對(duì)行業(yè)產(chǎn)生了不利影響,；期望開展影響力投資的投資者在亞洲面臨更多障礙,，如法規(guī)基礎(chǔ)有限和行之有效的市場(chǎng)環(huán)境缺失,。
AVPN認(rèn)為,，既然各國(guó)投資者動(dòng)機(jī)和偏好不同，就應(yīng)該考慮他們的不同投資方法,，避免標(biāo)簽化,。同時(shí)，投資者應(yīng)該尋求合作,，參與到合適的資本供需匹配解決方案中,，為建立強(qiáng)大的影響力投資生態(tài)系統(tǒng)做出貢獻(xiàn)，并促進(jìn)生態(tài)系統(tǒng)中各方達(dá)成共識(shí),。
共創(chuàng)坊設(shè)立了兩場(chǎng)圓桌論壇,，分別圍繞“投資向善”和“科技向善”兩個(gè)話題展開討論。
第一場(chǎng)圓桌論壇是來(lái)自美國(guó),，香港及中國(guó)內(nèi)地的二級(jí)市場(chǎng)資產(chǎn)管理人對(duì)話,，博時(shí)基金ESG可持續(xù)發(fā)展 ETF 基金經(jīng)理萬(wàn)瓊,、香港云杉基金徐博、摩根大通可持續(xù)發(fā)展執(zhí)行總監(jiān) Leung Yvonne都表達(dá)了同一個(gè)觀點(diǎn),，即ESG投資已經(jīng)成為主流,。其中萬(wàn)瓊提到，ESG是投資基本面的有效補(bǔ)充工具,，可以使對(duì)投資標(biāo)的的理解更加立體有效,。
深圳國(guó)際公益學(xué)院教授匡冀南作為圓桌嘉賓，也對(duì)ESG表達(dá)了樂(lè)觀態(tài)度,。傳統(tǒng)的信息傳播規(guī)律已經(jīng)被打破,，企業(yè)品牌建設(shè)要走進(jìn)公眾心里，回饋社會(huì)幾乎是唯一道路,。他也呼吁,，相關(guān)話題應(yīng)該走出精英的圈子，為大眾認(rèn)知,。
第二場(chǎng)圓桌論壇是來(lái)自私募股權(quán)基金,，科技公司及基金會(huì)的伙伴對(duì)話，銀杏谷資本總裁陳向明,、北高峰資本董事總經(jīng)理王恩伯,、安迅科技創(chuàng)始人饒翔、瑪娜數(shù)據(jù)科技發(fā)展基金會(huì)發(fā)起人張唯分別分享了機(jī)構(gòu)經(jīng)驗(yàn),，并對(duì)“科技向善”的話題達(dá)成了共識(shí),，即科技不分善惡，方向是以人為本,，重點(diǎn)是人如何引導(dǎo)科技向善,，并建立科技向善的生態(tài)體系。
“數(shù)據(jù)科技要解決一個(gè)具體的問(wèn)題,，要解決社會(huì)觀念和社會(huì)建構(gòu)的問(wèn)題,，但歸根結(jié)底要解決人的進(jìn)步和發(fā)展問(wèn)題,，這是我們的使命?！睆埼ㄔ诳偨Y(jié)中說(shuō)道,。
共創(chuàng)坊現(xiàn)場(chǎng)展示了目前國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的多個(gè)影響力投資資產(chǎn),，包括扶貧與普惠金融領(lǐng)域的“中和農(nóng)信”,、可持續(xù)發(fā)展生態(tài)經(jīng)濟(jì)的“登龍?jiān)坪仙謱W(xué)?！薄⒔鉀Q科技棄民問(wèn)題及無(wú)障礙信息領(lǐng)域的“深圳聯(lián)諦”,、可持續(xù)食品與農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)“Bits x Bites”及可持續(xù)消費(fèi)時(shí)尚等領(lǐng)域的企業(yè)等,。國(guó)際公益學(xué)院教授、原福特基金會(huì)資深項(xiàng)目官員何進(jìn)對(duì)影響力資產(chǎn)的社會(huì)價(jià)值進(jìn)行了點(diǎn)評(píng),，共創(chuàng)嘉賓們圍繞不同領(lǐng)域的影響力投資機(jī)會(huì)進(jìn)行探討,，并在會(huì)后的問(wèn)卷調(diào)查中反饋了對(duì)特定投資領(lǐng)域及投資類型的關(guān)注，貢獻(xiàn)了寶貴的研究?jī)r(jià)值,。
小草資本董事,、敦和慈善基金會(huì)理事長(zhǎng)助理烏旸丹丹女士在總結(jié)致辭中表示,，小草資本自藍(lán)劍先生創(chuàng)立伊始就帶有“公益,、伙伴、投資”的基因,，2020年的新冠疫情促使我們?nèi)孢M(jìn)入可持續(xù)發(fā)展及影響力投資領(lǐng)域,。小草資本將參與影響力投資的價(jià)值認(rèn)知體系研發(fā)，投資影響力資產(chǎn),，賦能共益企業(yè)，呵護(hù)領(lǐng)域生態(tài),，推動(dòng)領(lǐng)域建設(shè),，發(fā)揮影響力投資中投資人的影響力，在致力于可持續(xù)發(fā)展及提高人類福祉的實(shí)踐中,，體悟影響力投資中的中華文化與慈善文化,，為全球影響力投資的發(fā)展貢獻(xiàn)中國(guó)智慧,。
信息來(lái)源于：善達(dá)網(wǎng)
