世界將走向何方？
無論是經(jīng)濟快速發(fā)展帶來的社會問題，還是新冠肺炎疫情所反映的人與自然的沖突,，都讓越來越多的人開始思考,，如何建立一個更健康、可持續(xù)的社會。尋求積極社會效應(yīng)的影響力投資，正成為新的方向。
社會影響力投資在2007年由洛克菲勒基金會最先提出,，在追求財務(wù)回報的同時，更追求積極,、可衡量的社會價值及環(huán)境影響,，在中國影響力投資被稱為“義利并舉”的投資事業(yè)。
2020年7月25日,，由小草資本發(fā)起的“資本向善——影響力投資共創(chuàng)坊”在上海舉辦,，會場線下及全球線上參與的小草資本共創(chuàng)伙伴共110人。社會價值投資聯(lián)盟谷卓然總監(jiān)擔(dān)任主持人,。她介紹,，“在中國影響力投資歷史上，這將是一件里程碑的事件,。公益界和投資界第一次坐在一起面對世界共同的挑戰(zhàn),，探討如何解決問題；一級市場和二級市場投資人第一次坐在一起,，為可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮資本的力量,；海外投資人和中國投資人第一次坐在一起推動全球影響力投資領(lǐng)域建設(shè),。”
在共創(chuàng)坊的致辭中,，深圳國際公益學(xué)院董事會主席,、聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展影響力目標(biāo)指導(dǎo)委員會成員馬蔚華，南都公益基金會理事長徐永光,，敦和慈善基金會理事長陳越光,，都不約而同地表達(dá)了相似想法——影響力投資在中國有很大的發(fā)展?jié)摿Α?br/>
2015年，聯(lián)合國通過17個可持續(xù)發(fā)展目標(biāo),，旨在從2015年到2030年,，以綜合方式徹底解決社會、經(jīng)濟和環(huán)境三個維度的發(fā)展問題,，轉(zhuǎn)向可持續(xù)發(fā)展道路,。作為這一目標(biāo)影響力指導(dǎo)委員會成員，馬蔚華介紹,，要實現(xiàn)這一目標(biāo),，每年的資金缺口有3萬億美元，其中三分之一,，可以依托慈善信托與政府投入，另外三分之一,，則需要依靠影響力投資與可持續(xù)發(fā)展金融來解決,。他提到，全球范圍內(nèi),，影響力投資已經(jīng)呈幾何性增長,，而近一二十年，中國資本市場的資本向善趨勢也十分明顯,?！坝绊懥ν顿Y在中國有巨大潛力?！?br/>
徐永光的發(fā)言中,，也提到了這一點。他的觀察中,，全球影響力投資的安全性,、資金回報率都高于一般市場投資。這恰恰符合經(jīng)濟學(xué)中的“短缺經(jīng)濟理論”,，簡單來說,，即供給有限，需求非常大,。而中國,，則是影響力投資的巨大藍(lán)海,。究其原因，正是中國經(jīng)濟在快速發(fā)展的同時,，也帶來了諸多負(fù)面影響,，涉及教育、養(yǎng)老,、環(huán)境等多個領(lǐng)域,。
影響力投資強調(diào)創(chuàng)造積極的社會、環(huán)境影響,，這與公益行業(yè)的愿景契合,，近年來，它也被先行者在公益行業(yè)大力推廣,。那么,，影響力投資是否僅僅是公益組織要做的事？
陳越光提到,，這是社會認(rèn)知中的一個誤區(qū),。瑞銀（UBS）調(diào)查顯示，中國約74%的投資者希望,，未來十年影響力投資可以成為新的投資準(zhǔn)則,，在英美，這個數(shù)字只有32%,。這意味著,，投資界對影響力投資的認(rèn)同很有基礎(chǔ)。但現(xiàn)在看來,，他們對影響力投資的發(fā)聲還不夠,，這使得社會誤以為，影響力投資只是社會組織在做的事,。
“而且,，影響力投資最終要影響商業(yè)發(fā)展的方向?！标愒焦庵鲝?，影響力投資的市場主體應(yīng)該發(fā)出更多聲音。陳越光認(rèn)為,，影響力投資之所以最初由洛克菲勒基金會提出,，正是因為基金會有著對社會發(fā)展方向的敏感，和希望通過投資來撬動社會進(jìn)步的期待,。
國內(nèi)基金會如今已有8000多家,，年度捐贈收益700多億，年度結(jié)余資金大概100億?！爸袊饡谫Y金層面上,，正由單純的籌資機構(gòu)，走向籌資,、投資雙向發(fā)展的道路,。在投資上，它們的需求正在由程序合法,、本金安全,，朝著程序合法、本金安全,、符合影響力價值標(biāo)準(zhǔn)三個指標(biāo)并行發(fā)展,。”基于此,，他希望,，影響力投資領(lǐng)域多多關(guān)心、支持基金會的投資需求,。
致辭后,，全球善學(xué)研究發(fā)起人何日生、國際公益學(xué)院助理院長傅昌波,、AVPN亞洲公益創(chuàng)投網(wǎng)絡(luò)中國顧問王倩雯分別發(fā)表了主題演講,。
何日生結(jié)合對善學(xué)的研究，介紹了善在東西方的差異,。他認(rèn)為,，西方追求唯一和至高的善，而中國對善的認(rèn)識多有不同,，儒家講“和善”，道家講“上善”,，佛教則講“共善”,。他重點闡述了“善經(jīng)濟”的概念。在他的定義下,，基于利他的經(jīng)濟思想與實踐即是‘善經(jīng)濟’,，它不僅指慈善經(jīng)濟，基于利他動機的經(jīng)濟活動,、商業(yè)活動,，與為社會創(chuàng)造出良善結(jié)果的經(jīng)濟行為都包括在內(nèi)?！吧平?jīng)濟包括動機的善,、過程的善、結(jié)果的善?！?br/>
何日生認(rèn)為,，中國善經(jīng)濟的關(guān)鍵，利他是根本,，和合是手段,，也是中國經(jīng)濟的智慧。大家一起生存,，共享共榮,，最后達(dá)到共善，是中國善經(jīng)濟呈現(xiàn)出的特點,。
傅昌波則首先分享了對社會的觀察,，他談到，新冠肺炎疫情說明人與自然的關(guān)系已經(jīng)到了燃點,，而貧富差距鴻溝則到了斷點,。聯(lián)合國的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)要實現(xiàn)，挑戰(zhàn)很大,。
他認(rèn)為,，公益與政府都受到意志的一定影響，能對資源實現(xiàn)最高效率配置的,，依然是市場,。面對現(xiàn)狀，他也給出了建議：引領(lǐng)社會價值投資,；進(jìn)化CSR（Corporate social responsibility）企業(yè)社會責(zé)任,；轉(zhuǎn)變或創(chuàng)辦社會企業(yè)；開啟戰(zhàn)略慈善,、催化式慈善,。
王倩雯主要介紹了AVPN對亞洲五國57家開展影響力投資的機構(gòu)的調(diào)查結(jié)果。結(jié)果顯示,，特定人群投資偏好的改變,，以及日益顯見的商業(yè)回報，帶動了影響力投資需求的增長,；然而,，對影響力投資的性質(zhì)和所采取的戰(zhàn)略缺乏清晰度，導(dǎo)致了對“影響力”的濫用,，對行業(yè)產(chǎn)生了不利影響,；期望開展影響力投資的投資者在亞洲面臨更多障礙，如法規(guī)基礎(chǔ)有限和行之有效的市場環(huán)境缺失,。
AVPN認(rèn)為,，既然各國投資者動機和偏好不同,，就應(yīng)該考慮他們的不同投資方法，避免標(biāo)簽化,。同時,，投資者應(yīng)該尋求合作，參與到合適的資本供需匹配解決方案中,，為建立強大的影響力投資生態(tài)系統(tǒng)做出貢獻(xiàn),，并促進(jìn)生態(tài)系統(tǒng)中各方達(dá)成共識。
共創(chuàng)坊設(shè)立了兩場圓桌論壇,，分別圍繞“投資向善”和“科技向善”兩個話題展開討論,。
第一場圓桌論壇是來自美國，香港及中國內(nèi)地的二級市場資產(chǎn)管理人對話,，博時基金ESG可持續(xù)發(fā)展 ETF 基金經(jīng)理萬瓊,、香港云杉基金徐博、摩根大通可持續(xù)發(fā)展執(zhí)行總監(jiān) Leung Yvonne都表達(dá)了同一個觀點,，即ESG投資已經(jīng)成為主流,。其中萬瓊提到，ESG是投資基本面的有效補充工具,，可以使對投資標(biāo)的的理解更加立體有效,。
深圳國際公益學(xué)院教授匡冀南作為圓桌嘉賓，也對ESG表達(dá)了樂觀態(tài)度,。傳統(tǒng)的信息傳播規(guī)律已經(jīng)被打破,，企業(yè)品牌建設(shè)要走進(jìn)公眾心里，回饋社會幾乎是唯一道路,。他也呼吁,，相關(guān)話題應(yīng)該走出精英的圈子，為大眾認(rèn)知,。
第二場圓桌論壇是來自私募股權(quán)基金,，科技公司及基金會的伙伴對話，銀杏谷資本總裁陳向明,、北高峰資本董事總經(jīng)理王恩伯,、安迅科技創(chuàng)始人饒翔、瑪娜數(shù)據(jù)科技發(fā)展基金會發(fā)起人張唯分別分享了機構(gòu)經(jīng)驗,，并對“科技向善”的話題達(dá)成了共識，即科技不分善惡,，方向是以人為本,，重點是人如何引導(dǎo)科技向善，并建立科技向善的生態(tài)體系,。
“數(shù)據(jù)科技要解決一個具體的問題,，要解決社會觀念和社會建構(gòu)的問題，但歸根結(jié)底要解決人的進(jìn)步和發(fā)展問題，這是我們的使命,?！睆埼ㄔ诳偨Y(jié)中說道。
共創(chuàng)坊現(xiàn)場展示了目前國內(nèi)領(lǐng)先的多個影響力投資資產(chǎn),，包括扶貧與普惠金融領(lǐng)域的“中和農(nóng)信”,、可持續(xù)發(fā)展生態(tài)經(jīng)濟的“登龍云合森林學(xué)校”,、解決科技棄民問題及無障礙信息領(lǐng)域的“深圳聯(lián)諦”,、可持續(xù)食品與農(nóng)業(yè)風(fēng)險投資機構(gòu)“Bits x Bites”及可持續(xù)消費時尚等領(lǐng)域的企業(yè)等。國際公益學(xué)院教授,、原福特基金會資深項目官員何進(jìn)對影響力資產(chǎn)的社會價值進(jìn)行了點評,，共創(chuàng)嘉賓們圍繞不同領(lǐng)域的影響力投資機會進(jìn)行探討，并在會后的問卷調(diào)查中反饋了對特定投資領(lǐng)域及投資類型的關(guān)注,，貢獻(xiàn)了寶貴的研究價值,。
小草資本董事、敦和慈善基金會理事長助理烏旸丹丹女士在總結(jié)致辭中表示,，小草資本自藍(lán)劍先生創(chuàng)立伊始就帶有“公益,、伙伴、投資”的基因,，2020年的新冠疫情促使我們?nèi)孢M(jìn)入可持續(xù)發(fā)展及影響力投資領(lǐng)域,。小草資本將參與影響力投資的價值認(rèn)知體系研發(fā)，投資影響力資產(chǎn),，賦能共益企業(yè),，呵護(hù)領(lǐng)域生態(tài)，推動領(lǐng)域建設(shè),，發(fā)揮影響力投資中投資人的影響力,，在致力于可持續(xù)發(fā)展及提高人類福祉的實踐中，體悟影響力投資中的中華文化與慈善文化,，為全球影響力投資的發(fā)展貢獻(xiàn)中國智慧,。
信息來源于：善達(dá)網(wǎng)
