據(jù)民政部網(wǎng)站消息,，民政部近日公布《慈善組織保值增值投資活動管理暫行辦法(征求意見稿)》(以下簡稱“征求意見稿”),，并向社會征求意見,?！罢髑笠庖姼濉敝赋觯壬平M織的財產(chǎn)不得用于在非銀行金融機構存款,，直接投資二級市場股票,，投資人身保險產(chǎn)品，投資期貨,、期權,、遠期、互換等金融衍生產(chǎn)品,，參與非法集資等活動。
“征求意見稿”明確,，縣級以上人民政府民政部門(以下簡稱民政部門)依法登記,、認定的慈善組織進行投資活動適用本辦法。
“征求意見稿”規(guī)定,，慈善組織為實現(xiàn)財產(chǎn)保值,、增值進行投資的，應當遵循合法,、安全,、有效的原則，投資取得的收益應當全部用于慈善目的,。慈善組織接受的政府資助的財產(chǎn)和捐贈協(xié)議約定不得投資的財產(chǎn),，不得用于投資。慈善組織可以用于投資的財產(chǎn)限于非限定性資產(chǎn),、在投資期間暫不需要撥付的限定性資產(chǎn),。慈善組織應當保持足夠的現(xiàn)金類資產(chǎn),，以保證連續(xù)3年的慈善活動支出符合法定要求和待撥捐贈財產(chǎn)及時足額撥付。
此外,，慈善組織除銀行存款和接受股權捐贈之外,，開展投資活動應當采用下列方式：購買商業(yè)銀行、證券公司,、基金管理公司,、信托公司、保險資產(chǎn)管理公司等金融機構發(fā)行發(fā)售的理財產(chǎn)品,、債券,、證券投資基金、信托產(chǎn)品等投資品種,；委托專業(yè)投資管理機構管理和運作財產(chǎn),；直接進行與慈善組織宗旨和業(yè)務范圍直接相關的股權投資。
“征求意見稿”規(guī)定,，慈善組織直接購買的理財產(chǎn)品限于自主風險評級為風險水平最低的一級或者二級,。 慈善組織直接購買的債券限于國債和其他政府債券，政策性,、開放性銀行債券,，以及信用評級機構評定的AAA級的企業(yè)(公司)債券和金融債券，鼓勵投資綠色債券,。慈善組織直接購買的信托產(chǎn)品限于融資類集合資金信托計劃和專門為慈善組織設計,、發(fā)行的單一資金信托計劃，信用等級不低于國內(nèi)信用評級機構評定的A級或者相當于A級的信用級別,。
另一方面,，“征求意見稿”明確，慈善組織的財產(chǎn)不得用于下列活動：在非銀行金融機構存款,；直接投資二級市場股票,；投資人身保險產(chǎn)品；投資期貨,、期權,、遠期、互換等金融衍生產(chǎn)品,，用于對沖風險的除外,；不具有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報預期或者資產(chǎn)增值價值的投資；向個人,、企業(yè)直接提供與本組織宗旨和業(yè)務范圍規(guī)定的慈善活動無關的借款,；違法開展保證、抵押，以及將慈善組織的財產(chǎn)用于與組織宗旨和業(yè)務范圍規(guī)定的慈善活動無關的質(zhì)押,；將慈善組織的財產(chǎn)以明顯不公允的價格低價折股或者出售,；高污染等不符合國家產(chǎn)業(yè)政策項目的投資；可能使本組織承擔無限責任的投資,；違背本組織宗旨,、可能損害信譽的投資；參與非法集資等國家法規(guī)政策禁止的其他活動,。
“征求意見稿”指出,，慈善組織委托的專業(yè)投資管理機構應當是在中國境內(nèi)注冊，經(jīng)國務院金融監(jiān)督管理機構批準成立的,，具有相應業(yè)務資格的金融機構,；公司凈資產(chǎn)不低于實收資本的50%；具有3年以上在中國境內(nèi)從事投資管理業(yè)務的經(jīng)驗和穩(wěn)定投資業(yè)績,，且管理審慎,，信譽較高，最近3年未發(fā)生重大違規(guī)行為,。
“征求意見稿”明確,，慈善組織的理事長(會長)、副理事長(副會長),、秘書長和工作人員不得在慈善組織投資的企業(yè)兼職或者領取報酬,。受慈善組織委托，可以作為股東代表,、董事或者監(jiān)事參與被投資企業(yè)的股東會,、董事會，但不得在其投資的企業(yè)擔任與生產(chǎn)經(jīng)營管理工作有關的職務,。慈善組織的重大投資方案應當經(jīng)理事會組成人員三分之二以上同意,。
此外，慈善組織應當與委托的投資管理機構作出約定,，出現(xiàn)下列情形之一的,，投資管理機構應當及時向慈善組織報告：投資的市場價值出現(xiàn)大幅度波動； 投資管理機構發(fā)生嚴重虧損,，或減資、合并,、分立,、解散、依法被撤銷,、決定申請破產(chǎn)或被申請破產(chǎn),； 投資管理機構嚴重違規(guī)，或者涉及重大訴訟或仲裁；投資管理機構的相關業(yè)務牌照被撤銷或進行限制,；有可能使委托財產(chǎn)的價值受到重大影響的其他事項,。
“征求意見稿”要求，慈善組織應當為投資活動建立專項檔案,，完整保存投資的論證,、審批、管理和回收等過程的資料,。專項檔案的保存時間不得少于20年,。
另一方面，慈善組織的投資應注重防范集中度風險,。投資權益類和固定收益類等資產(chǎn),，單個投資項目的投資金額不超過慈善組織總資產(chǎn)的30%。
“征求意見稿”還指出,，慈善組織將不得用于投資的財產(chǎn)用于投資的,，民政部門依據(jù)《慈善法》第九十九條的有關規(guī)定進行處罰；慈善組織違反本辦法規(guī)定的,，民政部門責令限期改正,，依法給予警告。
